马斯洛提出人类需要层次理论，将人类的需要分为五个层次，即生存需要、安全需要、归属需要、自尊需要、自我实现的需要。人类只有满足了低层次的需求，内心才会诞生出更高层次的渴望，当一个人连温饱都无法满足时，他首先要思考的是怎样活下去，不会考虑基于爱、尊重、自我满足等心灵和精神层次的需要。

那么如果将这种需求层次理论联系到企业经营中，维持企业经营最重要的资源就是资金，而企业持有资金的动机可以分为：交易性动机、预防性动机、投机性动机，这三类动机同样对应了企业不同层次的需求。那么为了满足这种需求上的差异，在进行资金管理时，需要注意到每种层次的资金需求所对应的分析和管理重心，这是细化企业资金管理的关键。

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需求层次一：交易性动机，满足企业生存需要

持有现金的交易性动机，意思是企业持有现金的目的是为了保证日常经营活动的开展，成本的支付、费用的发生、员工的薪资、房租水电等，都要企业支付相应的现金，这些支出满足了企业经营过程中的基本需求。

当企业的资金流转出现困难，影响这些基本支出时，将会直接威胁企业的生存。分析导致资金缺口的原因，需要考虑利润、资金以及二者之间的转换时间问题。

企业产品服务缺乏竞争力，利润率较低甚至出现亏损，那么即使资金流转正常，依靠业务所带来的沉淀也很难维持经营;企业能够维持一定的利润水平，但就是账上没钱，这时就需要考虑是否在现金循环的某一环节出现问题，导致现金流入和流出的速度不匹配，导致企业资金出现缺口。对于这一层级的资金管理，首先需要做好资金日报和资金计划。资金日报能够帮助企业梳理银行账户的资金进出情况，根据账户性质区分可自由使用资金和专用资金，盘点企业当前的资金持有量。资金计划能够帮助管理者针对一定期间内的资金收取和支付进行预测，结合资金日报中的相关数据来进行合理规划，提升资金使用效率，提前防范可能出现的资金风险。

其次，对于企业资金流转困难的问题，可以从内、外两个角度思考，寻找解决方案。从企业内部的角度，需要按照现金循环周期的思路，将企业产品服务变现的过程拆分为不同的区间，分别从存货周转、应收账款周转的角度来分析问题的根源。

存货周转需要区分不同的产品服务类别，关注其周转天数的变化，寻找导致变化的原因;同时还需要关注长期滞销的存货，评估存货当前的价值，寻找最佳的解决方案。例如由于竞争对手推出了更具性价比的产品，导致企业的产品销量下降，存货周转速度变慢，这时就需要考虑是否提高产品折扣进行销售，避免存货积压所造成的损失;当滞销的存货大部分为尾货时，可以考虑采用各种方式进行清仓销售，因为前期的正常销售已经获取了足够的利润，此时即使清仓价格低于存货成本，也不会影响产品生命周期内的整体盈利情况，反而可以提升存货的周转速度，减低仓储成本。

应收账款的周转一方面需要梳理现有的应收账期情况，对于超过账期未付款或已经存在坏账风险的客户，需要加速进行处理，必要时联合法务部门协同寻找解决方案;另一方面需要将应收账款管理列为财务部的日常工作，定期对应收账款情况进行梳理，并且将信息同步给相关部门，及时沟通客户情况，查看不同规模、行业、合作方式下的客户账期情况，结合现有资金情况调整客户信用标准，在合同审核阶段对客户账期严加控制，从事前对应收账款进行管理和控制。如果企业已经面临资金短缺的情况，则需要考虑寻找短期资金来源用于周转。可以考虑设定现金折扣来吸引客户尽快回款;对应付账款进行分析，在确保企业信誉与风险的前提下延迟某些款项的支付;向集团申请资金调拨、向关联企业寻找短期资金拆借，小企业可能会由老板向公司账户中打入一笔款项用于周转。但需要注意的是，如果为了短期的资金周转而向银行申请贷款，企业的资本成本增加，同时资金大部分时间可能会闲置在账上，降低资金使用效率。企业的生存需求是经营中最基本的需要，为满足这部分需求而进行的资金管理是每个企业的财务管理中必不可少的部分，特别是在资金容易短缺的中小企业中，更应该受到财务部门的重视。

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需求层次二：预防性动机，满足企业安全需要

预防性动机是指企业持有现金的为了防止意外事件的发生，也就是应对“天灾人祸”带来的额外现金支出。洪水淹没库房造成的存货损失、火灾造成的损害赔偿、政策调整导致的业务裁撤等，这些事件的发生并不在企业管理者的预测中，但都需要企业承担相应的后果。如果企业不能按期支付相应的成本费用，同样会对企业的经营造成影响。

当企业的利润率处于较低水平时，即使资金周转的速度正常，也很难确保拥有足够的资金储备来应对意外事件，这样就在安全需求的层次上出现了资金缺口。这种资金缺口与生存需求所产生的缺口相比，紧急性有所降低，但一次意外事件所需要的现金支付金额大大上升，预测的难度大且支出金额大，是解决资金缺口的难点。

财务人员在工作中需要具备一定的业务敏感度，对于行业、政策、经济等外部环境的变化，需要意识到这种变化对于业务的影响，将这种影响转化为财务预测，用数据跟相关部门以及管理层进行沟通，避免风险的扩大。同时需要及时调整企业内部各项制度，强化对于高风险环节的管理，降低意外事件发生的可能性。在日常的资金管理中，需要建立企业现金储备，严格对于企业支出的管理。在沉淀资金有限的情况下，想办法进行资金积累，利用一些理财手段实现增值，加快储备金额的增长速度。同时寻找外部的短期融资渠道，获取银行授信额度、抵押贷款等，在意外发生后能够快速获取资金，填补资金缺口。意外发生后也可以寻找办法来延缓或分拆资金的支付，例如与供应商对于货款的纠纷，可以考虑签订还款协议约定分期付款，或者进行债务重组;对于企业重要的设备、货物等进行投保，这样在意外发生后有一定概率可以获取保险赔偿，减轻企业负担。

意外事件并不会经常发生，但只要发生就会对企业的安全需求造成影响，财务人员需要具备应对突发事件的能力，做好应急预案。

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需求层次三：投机性动机，满足企业发展需求

投机性动机主要是指企业为投机活动而持有现金，这里也可以把投机活动理解为企业为发展壮大而进行的投资。随着企业业务的发展，企业可能会进行生产线的扩充、进入新市场、拓展新业务，目的是为了让企业突破发展瓶颈、寻找新的收入利润增长点，这时企业就需要大量资金用于投资。即使企业的自有资金比较充裕、具备一定量级的沉淀资金，面对投资所需要的资金量也可能会出现缺口。为满足企业的发展需求，需要寻找新的资金来源。

企业进行新的投资，需要在发展前期投入大量资金，后续根据业务经营进行资金回收，整体投资回收期较长;而且新业务区别于企业原有业务，之前业务所积累的经验在新业务上能够应用的范围有限，这样就会让企业承受较大的风险。基于以上两个特点，企业在寻找外部资金来源时，就需要更多地考虑长期投资，避免短贷长投，导致资金风险进一步扩大。

长期的资金来源主要有股权融资和债权融资。股权融资可能会导致企业控制权的分散，特别是对于小企业来说，新股东的介入可能会带来管理结构、企业文化的改变，对于企业的财务管理和内部控制提出新的要求。在引入新股东的时候需要关注对方的退出机制、对赌协议等关键性条款，也需要关注权益分配、股东分红等所带来的股权成本增加。

债权融资需要尽量考虑长期借款，或者确保短期借款到期后能够展期，保证在发展过程中不会出现银行要求提前还款的状况出现，影响业务发展进度;同时需要测算债务资本成本，评估企业的承担能力。在寻找资金来源前，需要对新业务、投资项目等进行充分的可行性分析，结合行业现状、业务或产品生命周期、市场环境等判断是否为发展的最好时机，做好投资周期的资金计划和预测。如果产品已经进入衰退期，即使投入大量资金来扩充市场份额，也不能为企业带来更多的收益，反而会随着衰退而增加企业的负担、压缩利润空间、增加风险。在业务、项目的开展过程中，实时跟踪资金的流转情况，结合资金计划进行差异分析，根据差异原因调整项目资金预测，力求将整体风险控制在企业可接受的范围内。为满足发展需求而进行资金管理，对企业的财务管理水平提出了更高的要求，资金管理的重点不仅仅在事前的资金计划，也在于发展过程中的分析和预测，更需要在项目结束后对资金的使用进行复盘。将资金管理贯穿于业务发展的全过程，将事前、事中、事后控制相结合，才能更好的控制资金风险。

企业处于不同的发展阶段，会面临不同的需求，怎样的资金管理能够帮助管理者满足企业的需求，是财务人员需要考虑的问题。通过需求将资金管理进行细化，抓住重点问题，才能进一步提升财务管理的辅助和支撑作用，发挥财务部门的价值。