财务管理是基于企业经营活动中客观存在的财务活动和财务关系而形成的,是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。企业的筹资、投资、营运资金和利润分配构成了完整的企业财务活动,与此对应的,企业的筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理便成为企业财务管理的基本内容。

　　一、筹资管理

　　筹资管理是企业财务管理的首要环节,是企业投资活动的基础。事实上,在企业发展过程中,筹资及筹资管理是贯穿始终的。无论在企业创立之时,还是在企业成长过程中追求规模扩张,甚至在日常经营周转过程中,都可能需要筹措资金。可见筹资是指企业为了满足投资和用资的需要,筹措和集中所需资金的过程。在筹资过程中,企业一方面要确定筹资的总规模,以保证投资所需要的资金;另一方面要选择筹资方式,降低筹资的代价和筹资风险。

　　企业的资金来源按产权关系可以分为权益资金和负债资金。一般来说,企业完全通过权益资金筹资是不明智的,不能得到负债经营的好处。但负债的比例大,则风险也大,企业随时可能陷入财务危机。因此,筹资决策的一个重要内容是确定最佳的资本结构。

　　企业的资金来源按使用的期限可分为长期资金和短期资金。长期资金和短期资金的筹资速度、筹资成本、筹资风险以及借款时企业所受到的限制不同。因此,筹资决策要解决的另个重要内容是安排长期资金与短期资金的比例关系。

　　二、投资管理

　　投资是指企业资金的运用,是为了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。在投资过程中,企业必须考虑投资规模;同时,企业还必须通过投资方向和投资方式的选择,确定合理的投资结构,以提髙投资效益、降低投资风险。投资是企业财务管理的重要环节。投资决策的成败,对企业未来经营成败具有根本性的影响。

　　1.投资按其方式可分为直接投资和间接投资

　　直接投资是指将资金投放在生产经营性资产上,以便获得利润的投资,如购买设备、兴建厂房、开办商店等。间接投资是指将资金投放在金融商品上,以便获得利息或股利收入的投资,如购买政府债券、购买企业债券和企业股票等

　　2.投资按影响的期限长短分为长期投资和短期投资

　　长期投资是指其影响超过一年的投资,如固定资产投资和长期证券投资。短期投资是指其影响和回收期限在一年以内的投资,如应收账款、存货和短期证券投资。短期投资又称流动资产投资或营运资金投资。由于长期投资涉及的时间长、风险大,直接决定着企业的生存和发展,因此,在决策分析时更重视资金时间价值和投资风险价值。

　　3.投资按其范围分为对内投资和对外投资

　　对内投资是指对企业自身生产经营活动的投资,如购置流动资产、固定资产、无形资产等。对外投资是指以企业合法资产对其他单位或对金融资产进行投资,如企业与其他企业联营、购买其他企业的股票、债券等

　　三、营运资金管理

　　营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额,主要包括流动资产和流动负债两部分,因此,对营运资金的管理既包括对流动资产的管理,也包括对流动负债的管理。其中,流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产,流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产,可在一定程度上降低企业的财务风险。流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期负债,具有成本低、偿还期短的特点。

　　四、利润分配管理

　　企业通过投资必然会取得收入,获得资金的增值。利润分配总是作为投资的结果而出现的,它是对投资成果进行的分配。投资成果表现为取得各种收入,并在扣除各种成本费用后获得利润,所以,广义地说,利润分配是指对投资收入(如销售收入)和利润进行分割和分派的过程,而狭乂的分配仅指对利润的分配。利润(股利)分配管理就是要解决在所得税缴纳后的企业税后利润中,有多少分配给投资者,有多少留在企业作为再投资之用。如果利润发放过多,会影响企业的再投资能力,使未来收益减少,不利于企业长期发展;如果利润分配过少,可能引起投资者不满。因此,利润分配决策的关键是确定利润(股利)的发放率。影响企业股利决策的因素很多,企业必须根据实际情况制定出企业最佳的利润分配政策。